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全球
國際貨幣基金(IMF)再度下修2020年全球經濟成長預估 (2020-06-25)
- 國際貨幣基金(IMF)公布最新世界經濟展望報告，將全球2020年經濟成長率預估目標再下修到-4.9%，比4月的預估值-3%，下修1.9%
- 預估在基本情況下全球公共債務2020年與2021年將會飆升到歷史新高，分別占GDP比重為101.5%與103.2%
- 對主要經濟體今年的經濟成長率預估調整幅度較大的是英國、美國、歐元區與日本
WTO最新報告：認為今年全球貿易發生最糟的情況已經降低 (2020-06-24)
- 世界貿易組織(WTO)公布修正預測，2020年第一季全球貨物貿易衰退3%，第二季將大幅衰退18.5%
- 對於全年貿易展望預期則是淡化原本悲觀程度，修正為因各國政府迅速採取行動，因此發生最糟情況的機率已經降低
- WTO於4月發出的展望報告，預估2020年全球貨物貿易樂觀的情況下是衰退12.9%，悲觀的情況下則會衰退31.9%
台灣
台灣5月M1B年增率持續高於M2，活期存款餘額創歷史新高 (2020-06-25)
- 5月M1B年增率7.81%， M2年增率下降到4.18%；M1B年增率仍高於M2年增率，持續呈現資金黃金交叉
- 5月活期存款餘額為17.69兆元創歷史新高，年增率9.5%，相較上月則是增加2,492億元
- 活期存款當中，5月證券劃撥存款上升到2.32兆元，持續創歷史新高紀錄，較上月增加521億元，連續第7個月增加
台灣5月工業與製造業生產連續第4個月成長，幾乎全由電子零組件業撐起 (2020-06-24)
- 台灣5月工業生產指數年增率1.51%，當中占比最高的製造業指數年增率1.68%；兩項重要指數都是連續第4個月成長
- 受到肺炎疫情衝擊，多數傳統產業近來表現不佳，但受惠於遠距與5G商機，電子零組件業表現相當亮眼
- 5月電子零組件業年增率22.15%，再度呈現20%以上的漲幅，當中積體電路業年增率更高達36.01%
台灣5月批發、零售、餐飲業營業額仍呈現衰退，但衰退幅度已有縮小 (2020-06-24)
- 5月批發業營業額年增率-6.8%，主因受疫情衝擊，全球需求不振
- 5月零售業營業額年增率-5.8%，非店面零售與電子購物及郵購業等，營業額仍然呈現雙位數成長
- 5月餐飲業營業額年增率-8.7%，其中餐館業年增率-7.1%
台灣5月失業率4.07%，連續第4個月上升 (2020-06-23)
- 台灣5月失業率為4.07%，較上月增加0.04%，連續4個月上升，是近8年同月新高
- 5月失業人數為48.6萬人，較上月增加5千人；整體就業人數為1,146.2萬人，較上月減少5千人
- 5月非勞動力人數為828.2萬人，較上月增加1千人，勞動參與率為59.06%，與4月相同
台灣5月外銷訂單年增率0.4%，主因為資訊通信與電子產品大幅成長 (2020-06-22)
- 台灣5月外銷訂單年增率0.4%，連續第3個月成長；累計1~5月外銷訂單年增率-1.5%
- 以接單貨品別觀察，5月接單表現最亮眼的是資訊通信，年增率22.2%，電子產品接單年增率13.4%居次，其餘傳統產業部分年增率全都呈現衰退
- 5月外銷接單海外生產比率為56.1%，較4月小幅成長0.2%，1~5月平均海外生產比率為51%
中國
華為將在英國建立研發中心，該計畫獲得當地議會通過 (2020-06-26)
- 中國科技大廠華為表示，將投入10億英鎊在英國設立研發中心，專注於光學裝置供光纖通訊使用
- 英國南劍橋郡議會於6月25日表決通過，准許華為研發中心計畫的第一階段
- 若這個研發中心開始運作後，將會成為華為光電事業國際總部，聚焦生產用於光纖通訊系統的光學裝置
中國公布2020年版外資准入負面清單，清單項目縮減且取消金融業外資比率 (2020-06-25)
- 中國公布2020年版外資准入負面清單，當中外商投資准入負面清單從40條減少到33條，自貿試驗區外商投資准入負面清單從37條減少到30條
- 在金融領域部分取消證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、壽險公司等外資持股比率限制，加大對外開放力道，藉此「穩外資」
中國外交部：中印6月22日軍長級會議，雙方緊張關係緩解 (2020-06-24)
- 中國外交部發言人於記者會表示，中印兩國於6月22日舉行軍長層級會晤
- 雙方同意採取必要措施，推動邊境衝突事態降溫，並且透過外交與軍事管道解決問題
- 雙方同意保持對話，共同致力於促進邊境地區和平與安寧
中國人大常委會6月28日再開會，議程未列港版國安法 (2020-06-22)
- 中國第十三屆人大常會第六十三次委員長會議，決定第十三屆全國人大常委會第二十次會議於6月28日到6月30日在北京舉行
- 這次會議中將審議專利法修正案草案、未成年人保護法修訂草案、出口管制法草案等，未列入港版國安法
- 第十九次會議於6月20日閉幕，會議中初次審議香港維護國家安全法草案，從國家層面建立健全香港維護國家安全的法律制度和執行機制
中國人行公布6月LPR：一年期3.85%，5年期以上4.65% (2020-06-22)
- 中國人民銀行公布6月貸款市場報價利率(LPR)，一年期3.85%，5年期以上4.65%，連續2個月不變
- 4月中國人行對兩種期間的利率進行雙降，且降幅創2019年8月推出LPR改革新制以來新高
美國
聯準會資產負債表本周減少142億美元(連2周)，總額降到7兆1,310億美元 (2020-06-26)
- 本周美國公債增加購入281億美元、抵押貸款證券(MBS)增加購入247億美元；與各主要央行進行的流動性互換，本周繼續減少775億美元
- 聯準會其他特殊目的工具，薪資保護計畫(PPP)本周增加50億美元、購入公司債(CCF)本周增加17億美元
- 市政債計畫(MLF)餘額維持在161億美元，本周沒有增加；大街商業貸款計畫(MS)本周增加56億美元
聯準會要求美國大型銀行暫停買回股票，也限制發放股利 (2020-06-26)
- 美國聯準會公布2020年銀行體系壓力測試結果，雖然因衰退程度而有所不同，但整體結果普遍為正面
- 同時間聯準會表示，要求美國大型銀行第三季暫停買回自家股票，也限制對股東發放股利，目的為了因應可能的經濟危機
- 另外聯準會也表示，所有大型銀行將依照要求，在今年的稍後重新提交與更新資本計畫因應目前壓力
美國軍方列出華為等20家中國軍方控制企業，未來可能列為制裁目標 (2020-06-26)
- 美國國防部提供一份在美國運作的中國軍方企業名單，共計有20家，名單中的企業屬於中國政府、軍方或國防產業持有、控制，或有關的實體
- 這些企業包括華為、海康威視、中國航空工業集團、中國航天科技集團、中國航天科工集團等
- 這份清單象徵意義較大，不過美國總統有權利可以懲罰名單上有在美國營運的公司，懲罰方式包括封鎖企業資產
美國參議院通過「香港自治法」，授權總統制裁與港版國安法相關的官員與企業 (2020-06-26)
- 美國參議院無異議通過「香港自治法」，授權美國總統以凍結個人資產、拒發簽證等方式，制裁與推動港版國安法有關的中國官員或企業
- 這項法案是由跨黨派議員提出，根據程序接下來要經過眾議院表決通過，再送交總統簽署後立法將會生效
美國金融監管機構放寬「沃爾克規則」，估計可釋出約400億美元資金 (2020-06-26)
- 美國聯準會與聯邦存款保險公司，以及美國貨幣監理署批准放寬「沃爾克規則」限制，估計可以為金融機構釋出約400億美元資金
- 沃爾克規則禁止銀行從事自營性質的投資業務，並且禁止銀行擁有、投資、發起對沖與私募基金，目的在降低銀行系統性風險
- 這次修訂版本中有2大變革，1.允許銀行購買過去禁止的創投基金；2.監管機關取消銀行在其關聯機構交易衍生性商品時必須保有保證金的要求
美國每周600美元失業補助將於7月底結束，失業勞工生活可能陷入困境 (2020-06-25)
- 美國國會3月27日通過後川普簽署成法的規模2.2兆美元紓困計畫，讓美國失業或是無薪假的勞工，可以在7月31日前每周領取600美元額外補助
- 如果中央政府停止發放後，美國失業民眾就會回復到領取由地方政府發放每周378美元的失業救濟金，等同在這段失業期間補助收入大幅減少6成
- 美國國會預算辦公室(CBO)最近的報告結論，關於延長每周600美元失業補助，可能會使美國下半年就業率降低
對抗中國一帶一路與華為5G技術，「美國國際發展金融公司」開始金援行動 (2020-06-25)
- 美國國際發展金融公司(USIDFC)於2019年10月成立，屬於美國專屬援外機構，作用約當於開發銀行
- 2020年1月美國政府編列600億美元預算，用於推動印太區域新興國家發展，藉此對抗中國一帶一路基礎設施倡議
- 美國官員先前表示將會協助新興國家擺脫對中國通訊大廠華為與其他中資企業的依賴，準備協助巴西與其他國家電信融資，藉此獲得5G技術
- 另外也鼓勵製造業回到美國設廠，台積電於2020年5月宣布將到美國亞利桑那州設廠計畫，也可能獲得融資
美國總統川普延長多數外籍勞工入境美國禁令到2020年底 (2020-06-23)
- 美國總統川普公告到2020年底之前有多類的外籍勞工禁止入境美國，理由是保護在肺炎疫情期間工作機會流失的美國勞工
- 被禁止入境適用的外籍勞工主要是科技業、景觀設計服務業、林業等，不包括農業、餐飲服務業、支援疫情的專業醫護等
- 根據美國政府估計，這項禁令可以為美國勞工增加52.5萬個工作機會
美國國務院新增4家中國媒體為「外國使團」，累計至今共有9家入列 (2020-06-23)
- 美國國務院宣布新增4家中國媒體列為「外國使團」，包括中國中央電視台、中國新聞社、人民日報、環球時報
- 加上先前2月18日首批公布的5家媒體，目前已經有9家中國官媒被國務院列入外國使團名單
- 根據美國外國使團相關法令規定，必須要向美國提供雇員名單、註冊現有房產，若要購買或是租賃新房產之前必須獲得美國政府批准
亞太
菲律賓宣布降息2瑪，今年以來第4次降息 (2020-06-26)
- 菲律賓央行宣布降息2碼(0.5%)，指標隔夜借款利率調降後來到2.25%，這是2020年以來的第4度降息，累計降幅達到1.75%
- 肺炎疫情嚴重衝擊菲律賓經濟表現，預估2020年國內生產毛額(GDP)成長率會落在-2%~-3.4%
印度批評中國軍隊違反協議在邊境進行集結 (2020-06-26)
- 中印軍長級會議6月22日舉行，雙方同意在加萬谷與高格拉的第14、15、17巡邏點減少部隊
- 印度外交部6月25日表示中國部隊違反協定在拉達克加萬谷集結，印度軍方也在實際控制線增派兵力
- 印度外交部指稱中印衝突問題核心是2020年5月初以來，中國一直在中印實際控制線沿線集結大批部隊與軍事裝備，此舉不符中印雙邊協定規範
印度反制中國，全面查扣中國進口貨品 (2020-06-26)
- 印度媒體報導，印度官方要求全國主要港口、機場、貨運單位，全面查扣中國進口的集裝箱，或是要求提供額外通關資料
- 過去印度政府的做法是隨機抽查，這項措施造成的結果是港口阻塞、大規模貨運延期
- 另一方面印度也計畫對中國至少370種進口產品制定更嚴格的規範，甚至不排除運用關稅來保護印度當地產業
泰國央行維持利率不變，預估今年GDP將衰退8.1% (2020-06-25)
- 泰國央行決議維持利率不變，基準利率維持在0.5%的歷史低點
- 這次會議中預估2020年國內生產毛額(GDP)成長率為-8.1%，衰退幅度高於3月20日公布的-5.3%
印度將對中國等國家進口部份鋼品課徵反傾銷稅 (2020-06-24)
- 印度將對中國、韓國、越南等地進口的鍍鋁與鋅合金扁軋鋼品課徵反傾銷稅，每噸徵收13.07美元~173.1美元，為期5年
- 中印6月15日爆發邊界官兵傷亡衝突，這次對中國等國進口的鋼品課徵關稅被視為印度的報復行動
紐西蘭維持各項貨幣政策不變，不排除2021年實施負利率的可能性 (2020-06-24)
- 紐西蘭決議維持各項貨幣政策不變，指標官方現金利率維持0.25%，量化寬鬆購債規模為持在600億紐元
- 紐西蘭央行對外表示，必要時將會推出更多寬鬆措施，2021年現金利率跌到負數(負利率)也是可能的選項之一，央行仍在準備非傳統政策工具
日本央行降低聯準會外匯互換依賴，因美元流動性需求逐漸緩解 (2020-06-20)
- 日本央行與美國紐約聯邦準備銀行美元流動性互換到6月18日降到1,714億美元，與5月底的高峰相較呈現下滑
- 自4月起至今，日本央行透過央行操作取得2,250億美元的資金，是主要央行當中最高
- 因美元流動性緊縮逐漸減緩，日本金融機構可以從日本央行取得足夠美元資金，與聯準會簽署為期3個月的外匯互換合約意願降低
歐洲
歐洲央行推出新工具，提供外國央行歐元流動性需求 (2020-06-26)
- 歐洲央行將推出「歐元體系央行回購操作」，為歐元區以外的歐洲國家央行提供流動性支持
- 這項措施主要協助與歐盟有密切貿易或金融聯繫的非歐元區歐洲國家，這些國家的央行可以利用抵押品來取得歐元流動性
- 抵押品包含由歐元區成員國與超國家組織發行以歐元計價的債券，實施期限到2021年6月
歐盟向中國重申，實施港版國安法將會有非常負面的後果 (2020-06-23)
- 歐洲聯盟(EU)與中國領導人年度峰會，歐盟方面會後表示會談重點包括經貿、新型冠狀病毒肺炎疫情應對，以及香港與人權問題
- 歐盟表達高度關注中國在香港推動實施國家法，認為實施港版國安法不符合香港基本法，以及中國對國際的承諾
- 歐盟代表明確向中國表示，若中國在香港實施國安法，將可能造成非常負面的後果，重申對歐盟而言人權與基本自由等價值觀是不可談判的
歐洲央行已經釋出1.31兆歐元長期貸款，創歷史新高紀錄 (2020-06-20)
- 歐洲央行自3月以來大幅放寬紓困貸款條件，推出第三輪定向長期再融資操作至今歐元區銀行共計申請1.31兆歐元的長期貸款，創歷史新高紀錄
- 這些貸款的利率為-0.5%，若符合維持放款給企業等條件利率還可以降到-1%，表示ECB額外給銀行的補貼更多
- 實際上銀行淨取得資金只有5,480億歐元，主因為銀行利用這次利率優惠，將先前條件較差的貸款，規模約7,500億歐元提前償還
英國5月零售銷售月增12%，創歷史紀錄；政府淨債務552億英鎊，也創歷史紀錄 (2020-06-20)
- 英國5月零售銷售月增率12%，創歷史最大漲幅，回顧4月的月增率為-18%；但5月零售銷售年增率-13.1%，顯示肺炎疫情對於消費衝擊仍然顯著
- 5月英國政府淨債務552億英鎊，比4月下修後的485億英鎊更高，創歷史新高紀錄，約當去年同期9倍
俄羅斯宣布降息4碼，是5年來最大降息幅度 (2020-06-20)
- 俄羅斯央行宣布大幅降息4碼(1%)，調降後指標利率來到4.5%，這是2020年以來第3度降息
- 俄羅斯央行表示經濟情況與通膨率可能會大幅偏離預期，第二季經濟衰退情況將比預期差，因此決定大幅降息來支撐經濟
美洲
惠譽將加拿大信評最高等級「AAA」移除，理由是公共債務壓力龐大 (2020-06-25)
- 惠譽宣布調降加拿大信用評等，從原本的「AAA」調降到『AA+』，評等展望為『穩定』
- 惠譽表示加拿大為對抗疫情龐大的振興經濟支出，即使未來疫情結束後擺脫經濟衰退，還是要承擔更高的公共債務比率
- 另外2家信評機構標準普爾與穆迪同樣維持加拿大「AAA」的信用評等，加拿大與德國是目前標準普爾唯二保有「AAA」最高信評等級的國家
加拿大最高法院裁示，孟晚舟聽證會時程安排到2021年3月為止 (2020-06-24)
- 加拿大卑詩省最高法院因應精簡孟晚舟引渡案聽證會日程，讓該案可以在2021年夏季前終結，這次開庭做出日程安排到2021年3月為止
- 最高法院5月27日判決孟晚舟涉及的行為屬於雙重犯罪，引渡程序繼續進行，下回開庭時間訂為8月17日
能源
美國石油鑽井數降到189座，再創歷史新低 (2020-06-20)
- 美國能源資訊公司貝克休斯統計到6月19日當周石油鑽井數減少10座，降到189座，連續第7周鑽井平台減少，目前已降到歷史新低
- 根據美國能源資訊署(EIA)數據，美元原油產量再減少每日60萬桶，降到每日1,050萬桶