- 數位人民幣將於2026年1月1日全面升級。新制明確規定實名錢包可計付利息，正式從數位現金邁入數位存款貨幣的2.0新時代
- 法律屬性將由央行負債轉為商業銀行負債，並納入存款準備金管理與存款保險制度
- 此舉大幅提升用戶持有意願，也激勵銀行開發理財產品與推廣業務的內生動力
根據中國人民網等媒體在2025年12月31日發布的資料，中國人民銀行宣布新一代數位人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系，將於2026年1月1日正式啟動實施。這項重大變革標誌著數位人民幣從1.0版本的「數位現金」時代，正式跨越至2.0版本的「數位存款貨幣」時代，其貨幣層次由流通中現金(M0)拓展到存款範疇。
此次升級的核心在於貨幣屬性的本質轉變。在過去的1.0版本中，數位人民幣被定位為央行直接負債，等同於電子化的現金，不依賴商業銀行的信用創造。然而，根據新出台的《關於進一步加強數位人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》，未來銀行機構將為客戶實名數位人民幣錢包餘額計付利息，並遵守存款利率定價自律約定。這意味著在法律屬性上，數位人民幣錢包裡的資金將從人民銀行的負債，明確轉變為商業銀行的負債，並正式納入「央行—商業銀行」的雙層貨幣體系中。
為了確保金融體系的穩定，新規將銀行類營運機構的數位人民幣納入準備金制度框架管理，其錢包餘額統一計入存款準備金交存基數；非銀行支付機構則實施100%的數位人民幣保證金制度。此外，數位人民幣也將納入存款保險制度的覆蓋範圍，確保其安全性得到充分保障。這項調整解決過去數位現金可能引發的金融脫媒與貨幣乘數萎縮等風險，維護銀行體系的信用創造功能。
在應用成果方面，截至2025年11月末，數位人民幣已在批發零售、餐飲文旅、教育醫療及跨境結算等領域形成可複製的模式。數據顯示，數位人民幣累計處理交易已達34.8億筆，累計交易金額達16.7兆元。在用戶規模上，透過數位人民幣App開立的個人錢包已達2.3億個，單位錢包則已開立1,884萬個。
技術層面上，數位人民幣構建「帳戶體系+幣串+智慧合約」的混合架構，並引進智慧合約實現可程式化金融。例如，企業申請的綠色貸款可透過智慧合約鎖定用途，僅能支付特定採購款；政府發放的補貼亦能設定使用範圍，防止挪用。在政務領域，目前已有28個省份透過數位人民幣發放補貼，資金到帳時效從原本的3天大幅縮短至10分鐘。針對安全監管，新方案建立「全局一本帳」的資料架構，使每筆交易均可追溯，並透過四層防護網成功攔截異常交易超過12萬筆。
這項系統性的制度轉變，扭轉先前商業銀行在數位人民幣業務中「只投入無收益」的尷尬局面，增強了銀行推廣的內在動力。未來，銀行可以圍繞計息數位錢包開發更多存款、理財及信貸產品，打造「支付+金融」的綜合生態，推動數位人民幣與現有支付體系深度融合，助力金融強國的建設趨勢。
圖資來源：中國人民網
資料來源： 鉅亨網