國人享退調查：近四成未規劃退休金，理財智商成核心能力

根據富邦投信與中華經濟研究院(中經院)在2025年12月9日共同發布的「2025國人安心樂活享退調查」完整報告，此調查已持續合作第9年，目的在了解國內25歲以上民眾在理財知識、退休準備等面向的狀況。面對全球景氣循環快速轉換以及人工智慧(AI)科技帶來的新一波投資趨勢，退休族與即將退休族愈加重視資產配置的穩健性。本次年度調查的最大特色，是首度將「理財智商」納入範疇，藉此了解國人金融知識的掌握程度，並據此推出「理財智商系列教育影片」，於12月起陸續上線，期望從基礎扎根提升全民理財素養。

國人退休缺口驚人：未退休族群平均短缺1,048萬元

調查核心發現指出，國人整體退休準備仍明顯不足，呈現理想與現實的巨大差距。在已退休族群方面，他們平均累積的退休金約為685萬元，但認為要安心退休所需的金額約為1,203萬元，兩者之間存在約517萬元的缺口。此外，已退休族群中尚未進行自主理財規劃的比例高達69.3%，而未進行規劃的主因是「沒多餘資金」。

對於尚未退休的族群來說，缺口更為嚴峻。他們目前平均累積的退休金僅約322萬元，但預期還需要的金額高達1,367萬元。這使得他們的退休金缺口高達1,048萬元。儘管缺口龐大，仍有39.8%的未退休族群尚未開始進行退休理財規劃。不過，積極的趨勢是，有52.2%的民眾表示將於三年內啟動規劃，顯示理財意識正在逐步抬頭，自主規劃可望成為主流。

無論是已退休或未退休族群，他們退休後主要擔憂的項目高度一致。首要擔憂是醫療費負擔，其次則是通膨與負利率等財務風險。在收入來源結構方面，已退休者主要依靠政府退休金(占比56.4%)、個人儲蓄(占比33.6%)，以及投資收益(占比22.5%)。而未退休族群預期未來將更依賴個人儲蓄(占比55.1%)和投資收入(占比50.7%)，對政府退休金的依賴度預期為48.3%。歷年調查顯示，國人對政府退休金的依賴程度自2023年後已略有下滑，顯示民眾逐漸重視自主累積退休資產的重要性。

ETF成為主流配置：年輕族群接受度高

鑑於人口老化及社會保險財務壓力逐步加劇，民眾愈來愈意識到僅依賴政府退休金已難滿足需求，開始透過金融市場尋求被動收入。調查發現，ETF(指數股票型基金)已成為各年齡層理財配置的主流選擇。

已有投資規劃的未退休族群，主要使用的理財工具依序是股票(占比53.9%)、ETF(占比39.4%)，以及儲蓄型保險(占比26.9%)。已退休族群的主要理財工具則為股票(占比51.7%)、終身或定期壽險(占比22.8%)，以及醫療保險(占比22.2%)。

ETF使用率的成長尤其驚人。自2017年至2025年期間，未退休族群的ETF使用率從1.96%大幅躍升至59.9%。已退休族群的ETF使用率也從1.44%成長至40.6%。富邦投信指出，ETF因具備透明、低成本、易操作等特性，已成為退休財務穩健配置的主流選擇。年輕族群對於ETF的接受度明顯提高，已將其視為理財組合中的核心配置。在高股息ETF方面，其受歡迎程度極高，有78%的已退休者與83%的未退休者有投資，且兩族群各有約42.9%和41.8%的民眾持續加碼，主因都是追求穩定的配息與現金流。

提升理財智商是核心能力：應對詐騙與市場變動

中經院強調，在高齡化時代，除了儲蓄與投資金額外，提升理財智商已是確保退休安全的核心能力。這項核心能力包括理解投資風險、資產配置邏輯以及辨識金融詐騙等關鍵項目。

富邦投信推出的「理財智商系列影片」，目的在從基礎扎根提升全民理財素養，該系列影片將依照民眾理財智商的不同程度量身設計。針對初階族群，重點是建立正確的理財觀念與風險認知。中階族群的重點是強化資產配置能力，協助他們理解如何在不同市場周期中靈活調整策略。高階族群因多具市場經驗，影片則會著重在投資策略的優化與進階分析。

中經院建議，有效的退休理財規劃須隨人生各個階段動態調整。年輕時期，建議以股票、主題型ETF等高成長資產為核心，透過長期持有累積退休金基礎。壯年期則應在成長與穩健間取得平衡，採股債並重的多元配置，兼顧報酬與風險控管。

富邦投信提醒，投資理財不僅關乎財務累積，更與防詐意識及財務自主息息相關。在生成式AI、新型詐騙手法以及快速變動的金融環境下，提升國人的辨識能力與正確投資方式，已成為推動全民理財教育的當務之急。本次調查數據清晰顯示，國人退休準備存在明顯落差，但民眾對於啟動退休規劃的意識正在提升。唯有藉由提升理財智商、建立正確的投資觀念，以及進行長期、有紀律的資產配置，才能真正邁向「人人都能安心享退」的目標。透過公私部門合作，台灣民眾能逐步建立「退休要靠自己」的觀念，提升未來生活品質。