OPEC最新月報(9月)：第三季全球原油需求大於供給每日約179萬桶

石油輸出國家組織(OPEC)於9月12日公布最新石油市場月報，8月能源價格指數108.7，月增率+7.8%。8月主要能源價格表現，澳洲煤炭每公噸152.6美元，月增率+8.5%；石油平均價格每桶84.7美元，月增率+7.3%；美國天然氣每單位2.6美元，月增率+1.2%；歐洲天然氣每單位11.2美元，月增率17.3%。

附註：天然氣單位為mbtu(百萬英熱單位)

8月非能源價格指數109.1，月增率-1.2%；8月基本金屬價格指數105.2，月增率-1.6%；8月貴金屬價格指數145.8，月增率-1.9%。

9月的月報當中，對於全球2023年經濟成長率展望維持在2.7%，預期2024年經濟成長率為2.6%，同樣沒有調整。對全球主要經濟體2023年經濟成長率預估值調升的有日本1.5%(調升0.4%)、印度6%(調升0.4%)、巴西2.1%(調升0.4%)、俄羅斯1%(調升0.4%)。9月的月報對於全球主要經濟體2024年經濟成長率預期都沒有調整。

9月的月報當中，將2023年第一季全球原油需求上修8萬桶，成為每日1億174萬桶；將2023年第二季全球原油需求上修8萬桶，成為每日1億126萬桶，相較第一季則是減少48萬桶；對2023年第三季全球原油需求上修9萬桶，成為每日1億206萬桶，相較第二季增加80萬桶；對2023年第四季全球原油需求下修4萬桶，成為每日1億318萬桶，相較第三季增加112萬桶。對於2023年全年全球原油需求預期上修5萬桶，成為每日1億206萬桶，與2022年相較增加244萬桶，成長2.45%。

預估美國2023年需求量為每日2,525萬桶(上修12萬桶)，相較2022年增加15萬桶，成長0.58%。預估中國2023年需求量為每日1,582萬桶(上修5萬桶)，相較2022年增加97萬桶，成長6.51%。預估印度2023年需求量為每日538萬桶(沒調整)，相較2022年增加24萬桶，成長4.69%。

預估全球2024年原油需求量為每日1億431萬桶(上修5萬桶)，相較2023年預估值約1億206萬桶，增加225萬桶，成長2.2%。

9月的月報當中，將非OPEC產油國第二季產量上修4萬桶，成為每日約6,743萬桶，但相較於第一季則是減少29萬桶，最主要減產來源是俄羅斯，俄羅斯從第一季每日1,119萬桶，下降到第二季每日1,085萬桶(沒調整)，每日減產34萬桶。預估非OPEC產油國2023年第三季產量為6,739萬桶(上修43萬桶)，相較第二季減少4萬桶，主要減產來源仍是俄羅斯，預估第三季產量為每日1,022萬桶，相較第二季減少63萬桶。預估非OPEC產油國2023年第四季產量為6,704萬桶(上修1萬桶)，相較第三季減少35萬桶，主要減產來源還是俄羅斯，預估第四季產量為每日957萬桶，相較第三季減少65萬桶。對於2023年全年產量上修13萬桶，為每日6,739萬桶，相較2022年每日6,581萬桶(上修6萬桶)增加158萬桶，成長2.4%。

預期2024年全體非OPEC產油國產量為每日6,878萬桶(上修12萬桶)，相較2023年預期每日6,739萬桶，增加138萬桶，成長2.05%。

9月的月報當中，OPEC產油國8月產量為每日2,744.9萬桶，相較7月產量2,733.6萬桶(原2,808.4萬桶，下修74.8萬桶)，增加11.3萬桶；第二季產量為每日2,827.6萬桶，與第一季產量每日2,885.1萬桶相較，減少57.5萬桶。

8月主要產油國實際產量，與2023年4月2日宣布自5月起減產計畫實際狀況，沙烏地阿拉伯8月產量為每日896.7萬桶，相較7月905.5萬桶，減少8.8萬桶，與減產計畫執行前的4月產量1,049.6萬桶相較，減少152.9萬桶，預定減產計畫為每日減產50萬桶(達標)，計畫自7月起還要額外減產每日100萬桶(也達標)，預計延續到2023年底。伊拉克8月產量為每日427.7萬桶，相較7月423.9萬桶，增加3.8萬桶，與減產計畫執行前的4月產量410.7萬桶相較，增加17萬桶，預定減產計畫為每日減產21.2萬桶(未達標)。阿拉伯聯合大公國8月產量為每日291.3萬桶，相較7月289.6萬桶，增加1.7萬桶，與減產計畫執行前的4月產量303.4萬桶相較，減少12.1萬桶，預定減產計畫為每日減產14.4萬桶(接近目標)。科威特8月產量為每日255.4萬桶，相較7月255.2萬桶，增加0.2萬桶，與減產計畫執行前的4月產量265萬桶相較，減少9.6萬桶，預定減產計畫為每日減產12.8萬桶(未達標)。阿爾及利亞8月產量為每日93.3萬桶，相較7月95.9萬桶，減少2.6萬桶，與減產計畫執行前的4月產量101萬桶相較，減少7.7萬桶，預定減產計畫為每日減產4.8萬桶(達標)。

全球原油供需，2023年第一季需求為每日1億174萬桶，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,316萬桶，OPEC產量每日2,885萬桶，第一季全球原油供給大於需求約27萬桶。第二季全球原油需求為每日1億126萬桶(相較第一季減少48萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,291萬桶(相較第一季減少25萬桶)，OPEC產量每日2,828萬桶，第二季全球原油需求大於供給每日約8萬桶。

第三季全球原油需求量預估為每日1億206萬桶(相較第二季增加80萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,282萬桶(相較第二季減少9萬桶)，以OPEC產油國8月產量2,744.9萬桶推估，第三季全球原油需求大於供給每日約179.1萬桶。

第四季全球原油需求量預估為每日1億318萬桶(相較第三季增加112萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,246萬桶(相較第三季減少36萬桶)，以OPEC產油國8月產量2,744.9萬桶推估，第四季全球原油需求大於供給每日約327.1萬桶。

圖資來源：OPEC