財管2.0與高雄專區啟動資產管理雙引擎時代

財管2.0與高雄資產管理專區共同構成臺灣「留財」與「引資」雙引擎：財管2.0透過法規鬆綁深耕高資產客戶市場，高雄專區則以地方示範點形式，結合跨境與家族辦公室等22項創新業務，加速臺灣成為亞洲資產管理中心。

財管2.0

• 源起

• 2020年8月7日，金管會發布《銀行辦理高資產客戶適用之金融商品及服務管理辦法》，首度開放對象為銀行高資產客戶（往來資產逾新臺幣1億元），稱為「財富管理新方案（財管2.0）」。
• 2025年3月3日，再度修正條文，全面放寬銀行申辦資格並分階段鬆綁業務品項。

• 主要內容

• 客戶資格：可投資資產及保險商品價值逾新臺幣1億元，並符合專業知識、交易經驗與風險承擔能力審核。
• 八大開放項目：外國債券（不限信評等級）、境外結構型商品、Lombard Lending（含自營質借與保險融資）、ETF、私募基金、衍生性金融商品及家族辦公室服務等。
• 風控與審核：銀行須建立客戶適合度管理與責任地圖，並由董事會定期檢視風險管控及內部稽核制度。

Lombard Lending（倫巴底貸款）是一種「以現有金融資產作抵押，向銀行融資」的短期擔保貸款方式。簡單理解：

1. 借款人將股票、債券、基金、保單等可流通資產抵押給銀行。
2. 銀行依據這些資產的市值與風險屬性，設定一個「貸款價值比」（Loan-to-Value, LTV），通常在30%到70%之間。
3. 借款人可不賣出投資標的，就能快速取得流動性；還款後抵押品解押，可繼續參與市場波動。
4. 若市場劇烈波動、抵押品價值跌破一定限度，銀行可追繳保證金或強制平倉，以保障債權。

對高淨值客戶而言，Lombard Lending既能保留長期投資部位、又能靈活調度資金；對銀行而言，因有具體抵押品做擔保，風險可控，且能創造利差收益。

• 目的與效益

• 留財本土：鼓勵國內高資產客戶資金於臺灣金融機構運用，增進國銀AUM規模。
• 引資海外：吸引外資高資產客戶來臺，強化臺灣私人銀行與跨境理財業務能量。
• 人才培育：帶動銀行投入專業理財人才培訓與系統建構，提升國內財富管理整體服務水準。

金管會截至目前已核准21家銀行辦理財管2.0業務，包括中信銀、兆豐銀、上海商銀、國泰世華銀、一銀、合庫、瑞銀台北分行、玉山銀、北富銀、元大銀、華銀、台灣匯豐銀、台灣渣打銀、台新銀、台灣星展銀、永豐銀、法巴銀台北分行、凱基銀、聯邦銀、彰銀及高雄銀。

高雄資產管理專區

• 緣起

金管會與高雄市政府於2025年4月1日公布《金融業申請進駐地方資產管理專區試辦業務作業原則》，同年7月1日首座「亞洲資產管理中心高雄專區」正式啟動，作為臺灣打造亞洲資產管理中心的首個示範區。

• 主要內容

• 試辦業務項目：共22項開放，包括保險融資、Lombard Lending、家族辦公室、跨境金融服務、EAM（外部資產管理）等。
• 進駐標的：首批13家獲核准之銀行，如合庫銀、一銀、華南銀、上海商銀、北富銀、國泰世華、兆豐銀、滙豐（台灣）、元大銀、玉山銀、星展（台灣）、中信銀與瑞士銀行台灣分行，加上渣打銀行，截至目前共計有14家銀行進駐。
• 試辦期限：自2025年7月至2026年6月，共一年試辦期。

• 目的與效益

• 對標國際：參照香港、新加坡經驗，打造具國際競爭力的金融聚落。
• 驅動升級：透過鬆綁法規與程序放寬，吸引境內外專業人才回流，提升銀行創新與跨境服務能力。
• 地方特色：結合高雄港灣、自由貿易港、台商返鄉與南北均衡政策，將高雄打造成金融與產業並進的資產管理新基地。

13家首波進駐銀行之進駐業務重點與商機策略：

上述銀行均利用家族辦公室、跨境理財、Lombard Lending與結構性商品四大核心業務，結合自身集團或國際網絡優勢，分別在高雄專區落地特色服務，搶占高資產客戶商機。

• 策略建議

• 深耕在地生態：銀行應針對南部特有產業（製造、航運、科技）設計專屬產品，並結合高雄自由港優勢，打造區域特色理財方案。
• 數位與實體整合：善用數位化平台提升跨境交易效率，並透過高雄專區實體聚落營造高端定制化體驗，提升客戶黏著度。
• 跨業聯盟：與法律、稅務、會計、信託及家族辦公室業者結盟，建立“一站式”超鏈結服務，增強綜合競爭力。
• 人才與品牌：持續投入高階理財人才培育，並藉由專區示範效應強化品牌國際能見度，吸引境外資金與人才回流。

「亞洲資產管理中心高雄專區」試辦之22項業務清單

以上22項業務涵蓋「一站式國際財富管理」、「資金運用彈性」、「跨境服務拓展」、「家族辦公室深度顧問」及「創新保險融資」等五大面向，目標在打造高雄為臺灣邁向亞洲資產管理中心的金融示範聚落。

金管會公布銀行申請進駐高雄資產管理專區試辦業務審核結果 (2025/6/19)