TISA帳戶全面啟動，全民理財新篇章！開放155檔基金享優惠

由金融監督管理委員會(簡稱金管會)指導，並由臺灣集中保管結算所(簡稱集保結算所)規劃建置的「臺灣個人投資儲蓄帳戶(Taiwan Individual Savings Account，簡稱 TISA)」制度，已於今(2025)年6月30日正式全面啟動，象徵我國在邁向亞洲資產管理中心的重要里程碑。此機制旨在鼓勵國人及早建立中長期穩健投資觀念，逐步累積生活儲備，以期提升全民投資理財知識及強化財務自主能力。

集保結算所董事長林丙輝指出，TISA 機制具備三大核心特色：專家嚴選、專戶管理、以及超低門檻。透過 TISA 帳戶，投資人可更清楚地彙整與追蹤年度投資本金及持有期間，進而有效提升資產配置效能。初期開放基金商品先行，未來亦規劃配合政策，研議將股票、ETF 等商品納入此專戶機制。

根據集保結算所依2024年12月31日資料產製的「114年上半年適格發行 TISA 級別基金清單」顯示，首波符合資格的 TISA 級別基金總計達155檔。這些基金廣泛涵蓋三大類別：股票型、債券型，以及資產配置型。其中，股票型基金有79檔，債券型基金有14檔，資產配置型基金則有62檔。此清單由集保結算所邀請產學專家組成的 TISA 基金委員會，定期(每年兩次)依據嚴謹的篩選標準審視後公告。

為確保基金品質，適格的證券投資信託基金需同時符合多項指標：

• 成立年限：基金成立須滿3年。
• 基金規模：規模應達新臺幣5億元以上。
• 績效評等：須至少取得晨星各年期評等任一期三星以上，或理柏保本能力綜合評等3級以上。
• 風險調整後報酬：針對股票型基金及資產配置型(股債混合)基金，其3年期夏普指數(Sharpe Ratio)及索提諾比率(Sortino Ratio)均須大於0.212。債券型基金則要求3年期或5年期夏普指數與索提諾比率，需達所屬基金類別排名前50%。

TISA 級別基金在發行及銷售上亦設有特定規則，以落實政策鼓勵長期投資的目標：

• 計價幣別與配息：基金計價幣別限新臺幣，且不配息，以利資金再投入複利成長。
• 費用優惠：銷售機構不得向投資人收取任何申購手續費。雖源碼僅呈現「TISA 1%( )」，但參照其提供「低經理費」等優惠條件，此應指管理費率應不高於1%。
• 申購方式與門檻：僅限定期定額申購，每筆最低金額為新臺幣1,000元，大幅降低投資門檻。證券投資信託事業亦可限制每次申購的最高金額。
• 長期持有鼓勵：投資人首次扣款成功後，需連續扣款成功24個月。若未達此條件，則於終止、贖回或扣款失敗之日起6個月內，不得新增該基金級別的定期定額申購契約。
• 交易規定：不得指定契約贖回，銷售機構將採先進先出法扣抵庫存餘額。
• 開戶與資訊查詢：投資人申購前須向銷售通路申請開設專屬 TISA 帳戶，且單一銷售機構僅限開設一帳戶，但可於不同銷售機構開設。銷售機構須將投資人 TISA 帳戶資料申報至集保結算所的 TISA 帳戶申報暨查詢平台。投資人可透過「TISA 帳戶查詢平台」或「集保 e 手掌握」App 查詢帳戶資產總覽與交易明細。

此外，財政部也針對個人投資理財的獲利及孳息提供租稅優惠，與 TISA 制度相輔相成。對於國內註冊的基金，出售或贖回基金所產生的證券交易所得是免稅的。基金分配收益則採穿透課稅原則，依其性質歸類，例如利息所得在儲蓄投資特別扣除額新臺幣270,000元內可享免稅。股利所得則可選擇合併計稅享8.5%抵減稅額，或按28%稅率分開計稅，擇優適用。這些稅務誘因旨在引導臺灣資金留在臺灣，支持國內資本市場發展。

TISA 帳戶的正式啟動，為國人提供一個兼具穩定性、低費用與稅務優惠的理財新選擇，有助於全民長期穩健地累積資產，為退休生活做好準備，實踐普惠金融的願景。

圖資來源：TISA