挪威主權基金2023上半年投資報酬率10%

挪威主權財富基金(NBIM/Norges Bank Investment Management)於8月15日公布2023年上半年財務報告，上半年該主權基金市值增加2兆8,700克朗，0.27兆美元，總規模上升到15兆2,990億克朗，約當1.42兆美元，上半年投資報酬率為10%，當中股票報酬率13.66%、固定收益投資報酬率2.25%、非上市房地產報酬率-4.57%、非上市基礎設施投資報酬率-6.53%，扣除掉管理成本0.02%，整體投資報酬率9.97%。

(附註：美元價值是以2023年6月挪威克朗兌換美元匯率10.79：1估算)

NBIM成立於1990年代，當初主要負責把挪威的石油與天然氣收入進行海外投資。自1998年1月1日起至今年化投資報酬率5.99%，去除物價因素與年度管理本後，實質年化報酬率為3.72%；最近10年的年化投資報酬率7.14%，去除物價因素與年度管理本後，實質年化報酬率為4.58%；最近12個月的年化投資報酬率10.38%，去除物價因素與年度管理本後，實質年化報酬率為6.23%。

2023年上半年股票部位當中，北美股票(占比48.6%)報酬率17.3%、歐洲股票(占比28.4%)報酬率13.3%、亞洲與太平洋地區(占比20.4%)報酬率6.4%、新興市場(占比10.2%)報酬率10.2%。

以產業觀察，科技類股(占比21.2%)報酬率38.6%、金融類股(占比14.3%)報酬率5.6%、非必須消費品類股(占比14.3%)報酬率20.6%。

以單一公司觀察，前20大持股包括蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、輝達、鵲巢、Meta、台積電、艾斯摩爾(ASML)、特斯拉等。

債券投資部分，前20大持有的債券包括美國公債、日本公債、德國公債、英國公債、法國公債、加拿大公債、新加坡公債、義大利公債、歐盟債券、荷蘭公債等。

圖資來源：NBIM