OPEC最新月報(1月)：2023年第四季全球原油供不應求189萬桶/日

石油輸出國家組織(OPEC)於1月17日公布最新石油市場月報，2023年12月能源價格指數99.5，月增率-6.3%。12月主要能源價格表現，澳洲煤炭每公噸141.8美元，月增率11.8%；石油平均價格每桶75.7美元，月增率-6.9%；美國天然氣每單位2.5美元，月增率-6.7%；歐洲天然氣每單位11.5美元，月增率-20.6%。

附註：天然氣單位為mbtu(百萬英熱單位)

2023年12月非能源價格指數107.2，月增率-1.6%；12月基本金屬價格指數104.3，月增率0.5%；12月貴金屬價格指數153，月增率2.1%。

1月的月報當中，將全球2023年經濟成長率上調0.1%，到3%，也調升歐元區、日本、印度、巴西、俄羅斯的經濟成長率。

預估2024年全球經濟成長率會縮減到2.6%(沒有調整)，相較2023年預估值3%，漲幅縮減0.4%。對主要經濟體2024年經濟成長率預估值調升的有巴西與俄羅斯，其他維持不變。

預估2025年全球經濟成長率會擴增到2.8%，包括美國、歐元區、英國、日本、印度、巴西經濟成長率相較2024年漲幅擴大；中國、俄羅斯則是預估漲幅縮小。

1月的月報當中，將2023年第一季全球原油需求下修27萬桶，成為每日1億130萬桶；2023年第二季全球原油需求上修28萬桶，成為每日1億175萬桶，相較第一季增加45萬桶；對2023年第三季全球原油需求上修9萬桶，成為每日1億221萬桶，相較第二季增加46萬桶；對2023年第四季全球原油需求下修9萬桶，成為每日1億318萬桶，相較第三季增加97萬桶。對於2023年全年全球原油需求預期維持不變，為每日1億211萬桶，與2022年相較增加246萬桶，成長2.47%。

美國2023年需求量為每日2,027萬桶(上修3萬桶)，相較2022年增加11萬桶，成長0.52%。中國2023年需求量為每日1,615萬桶(上修4萬桶)，相較2022年增加120萬桶，成長8.05%。印度2023年需求量為每日534萬桶(下修3萬桶)，相較2022年增加21萬桶，成長3.99%。

預估全球2024年原油需求量維持每日1億436萬桶(不變)，相較2023年1億211萬桶，增加225萬桶，成長2.2%。

1月的月報當中，2023年非OPEC產油國第一季產量為每日6,879萬桶，第二季產量為每日6,876萬桶，相較第一季減少3萬桶，最主要減產來源是俄羅斯，俄羅斯從第一季每日1,119萬桶，下降到第二季每日1,086萬桶，每日減產33萬桶。

非OPEC產油國2023年第三季產量為6,946萬桶，相較第二季增加70萬桶，俄羅斯第三季每日產量1,078萬桶，持續減產中，相較第二季減少8萬桶。非OPEC產油國2023年第四季產量為6,921萬桶，相較第三季減少25萬桶，主要減產來源還是俄羅斯，第四季產量為每日1,029萬桶，相較第三季減少49萬桶。2023年全年產量為每日6,906萬桶，相較2022年每日6,698萬桶增加208萬桶，成長3.1%。

預期2024年全體非OPEC產油國產量為每日7,040萬桶，相較2023年每日6,906萬桶，增加134萬桶，成長1.94%。

1月的月報當中，OPEC產油國12月產量為每日2,670萬桶，相較11月產量每日2,662.8萬桶，減少7.2萬桶。OPEC產油國第四季產量為每日2,668.6萬桶，相較第三季增加25.4萬桶。第三季產量修正後為每日2,643.2萬桶，相較修正後第二季產量每日2,717.4萬桶，減少74.2萬桶。

12月主要產油國實際產量，沙烏地阿拉伯每日895.6萬桶，相較上月減少1.2萬桶；伊拉克每日429.2萬桶，相較上月增加2.3萬桶；伊朗每日314.3萬桶，相較上月減少1.1萬桶；阿聯每日289.8萬桶，相較上月減少0.8萬桶。

全球原油供需，2023年第一季需求為每日1億130萬桶，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,420萬桶，OPEC產量每日2,776萬桶，第一季全球原油供給大於需求約66萬桶。

第二季全球原油需求為每日1億175萬桶(相較第一季增加45萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,420萬桶(與第一季相同)，OPEC產量每日2,717萬桶，第二季全球原油需求大於供給每日約37萬桶(供不應求)。

第三季全球原油需求量預估為每日1億221萬桶(相較第二季增加46萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,486萬桶(相較第二季增加66萬桶)，OPEC產量每日2,643萬桶，第三季全球原油需求大於供給每日約92萬桶(供不應求)。

第四季全球原油需求量預估為每日1億318萬桶(相較第三季增加97萬桶)，非OPEC產油國產量與OPEC液化天然氣及非常規產量為每日7,461萬桶(相較第三季減少25萬桶)，OPEC產油國第四季產量2,669萬桶，第四季全球原油需求大於供給每日約189萬桶(供不應求)。

圖資來源：OPEC