日本最大退休基金(GPIF)2024財政年度第二季收益率-3.57%

日本厚生勞動省提議提高政府退休投資基金(GPIF)目標投資報酬率到1.9%，高於目前的1.7%，現行目標是高於薪資成長幅度，該項訊息被解讀為為擴大股市投資做準備。

根據GPIF於2024年11月1日公布的2024財政年度第二季(2024年9月底)投資報告，2024財政年度第二季底總資產規模達為248兆2,274億日圓，若以2024年9月日圓兌換美元匯率143.28：1估算，約當1兆7,648億美元，接近挪威主權基金(全球規模最大主權基金)同時間約當1兆7,768億美元。2024財政年度第二季投資損失9兆1,277億日元(約637億美元)，收益率為-3.57%。2024財政年度上半年合計投資損失1,545億日圓(約11億美元)，收益率為-0.05%。

自2001財政年度以來累計收益153兆6,431億日圓(約1兆723億美元)，平均年化報酬率4.26%，累計收益當中利息與股利收益為53兆6,162億日圓(3,742億美元)，資本利得100兆269億日圓(約6,981億美元)。

2024財政年度第二季底GPIF主要資產部位，國內債券67兆6,049億日圓(約4,718億美元)，占比26.74%；國外債券61兆4,429億日圓(約4,288億美元)，占比24.3%；國內股票60兆6,457億日圓(約4,233億美元)，占比23.98%；國內外股票63兆1,688億日圓(約4,409億美元)，占比24.98%。整體而言，債券部位占比51.03%，股票部位占比48.97%。

2024財政年度第二季GPIF主要資產部位損益，國內債券獲利9,170億日圓(約64億美元)，收益率1.42%，目標指數報酬率為1.35%；國外債券損失3兆4,730億日圓(約242億美元)，收益率-5.51%，目標指數報酬率為-5.47%；國內股票損失3兆1,137億日圓(約217億美元)，收益率-4.92%，目標指數報酬率為-4.9%；國外股票損失3兆4,579億日圓(約241億美元)，收益率-5.35%，目標指數報酬率為-5.07%。

2024財政年度上半年GPIF主要資產部位損益，國內債券損失5,715億日圓(約40億美元)，收益率-1.01%，目標指數報酬率為-1.13%；國外債券損失1,696億日圓(約12億美元)，收益率-0.32%，目標指數報酬率為-0.33%；國內股票損失2兆213億日圓(約141億美元)，收益率-3.25%，目標指數報酬率為-3.29%；國外股票獲利2兆6,078億日圓(約182億美元)，收益率4.08%，目標指數報酬率為4.37%。

圖資來源：GPIF