美國川普帳戶免稅儲蓄將啟動 五大低成本基金陣容揭曉

根據美國財政部與國稅局發布的資料，美國政府於2026年7月4日正式推出專為兒童設計的投資儲蓄帳戶計畫，並命名為「川普帳戶」(Trump Accounts)。此項新興理財政策是依據「工作家庭減稅法案」(Working Families Tax Cuts)所創立，允許父母、監護人或其他獲得授權的人士，為兒童設立全新型態的個人退休帳戶。適用對象為在申請當年底未滿18歲、身為美國公民且持有有效社會安全號碼的兒童。此計畫還包含1項前導補助方案，凡是在2025年1月1日至2028年12月31日之間出生、且符合前述條件的兒童，政府將撥發1,000美元的「種子資金」至其帳戶中，協助其跨出儲蓄與投資的第1步。目前在正式啟動前，全美已經有超過600萬個家庭透過官方管道完成登記申請。

家長若想為子女開設帳戶，流程相當簡便，全程預估僅需花費5至10分鐘。家長只需登入個人國稅局線上帳戶，完成身分驗證，並備妥子女的社會安全號碼、出生日期與住址，即可在線上填寫並提交4,547號表單(Form 4547)完成申請。部分大型金融機構如富達(Fidelity)與嘉信理財(Charles Schwab)也已公開表示支持，未來家長亦可透過這些指定券商開設帳戶。

在投資標的方面，美國財政部在2026年7月1日宣布川普帳戶的投資陣容。為了在維持低成本的同時提供多元化的美股投資機會，帳戶在啟動初期的預設投資標的，將全數投入「道富標普500指數型基金」(State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF，交易代號：SPYM)。該基金追蹤標普500指數，其收費遠低於法定的費用限制，能有效減輕投資人的負擔。

除了預設基金外，財政部未來數月內也將陸續開通另外4檔低成本的指數型基金，供帳戶管理人自由選擇資產配置：第1檔為「iShares核心標普500指數型基金」(iShares Core S&P 500 ETF，交易代號：IVV)；第2檔為「先鋒整體股市指數型基金」(Vanguard Total Stock Market ETF，交易代號：VTI)；第3檔為「道富標普1,500綜合股市指數型基金」(State Street SPDR Portfolio S&P 1,500 Composite Stock Market ETF，交易代號：SPTM)；第4檔為「iShares核心標普美國整體股市指數型基金」(iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF，交易代號：ITOT)。在相關功能正式開通前，所有匯入帳戶的資金將持續存放在預設的SPYM基金中，財政部將於未來公布配置調整的功能與操作指南。

川普帳戶的運作機制與台灣民眾熟知的「教育儲蓄計畫」(如美國當地的529計畫或Coverdell計畫)類似，但川普帳戶的資金用途更為寬廣、彈性更高。帳戶內的投資收益享有免稅成長的租稅優惠。然而，為確保資金用於長期資產累積，資金通常必須等到兒童年滿18歲，或用於特定合法用途(例如教育、購買房屋、創業)時方可提領，具有專款專用的儲蓄特性。

此外，該政策的1大特色在於多元的資金灌注管道，除了接受公眾與企業捐贈現金外，更首度開放接受上市公司股票捐贈。根據財政部與國稅局在2026年7月2日公布的指引，慈善捐贈者可以將經批准且具流動性的上市公司股票移轉給財政部，財政部將依據捐贈者意願、法規與指引，將這些股權分配至符合條件的兒童帳戶中。美國財政部部長貝森特(Scott Bessent)指出，此舉為大規模的私人慈善活動創造1條務實的路徑，能讓慈善家更輕鬆地協助美國兒童建立長期的財務安全網。

企業界對此政策也做出積極回應。例如，美光科技(Micron)已宣布將捐贈2.5億美元，用於為愛達荷州的兒童開設帳戶；市場也傳出太空探索技術公司(SpaceX)的股權可能成為未來的股權捐贈標的。這不僅為企業履行社會責任提供新管道，也可能對市場的流動性與股權結構產生深遠影響。

儘管這項政策為家庭提供全新的長期資產累積管道，特別對中低收入家庭具有實質的財務挹注效果，但也在美國政界與財經界引發討論。部分民主黨參議員如費特曼(John Fetterman)對此表達支持，並表示已為自己的子女開立帳戶。然而，批評者則擔憂此類帳戶可能變相成為富裕階層的避稅工具，或對聯邦政府帶來長期的財政壓力，甚至可能產生公平性問題。政策觀察家認為，作為川普政府「大而美法案」(One Big Beautiful Bill Act)的重要1環，該政策反映川普團隊推動「資本普及化」與「家庭投資」的施政主軸，未來在實行過程中的監管機制，將是各方關注的焦點。

圖資來源：美國財政部(川普帳戶投資組合)、美國國稅局