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  • 繼矽谷銀行與標誌銀行之後,美國第一共和銀行出現存款大規模流失情況,美國銀行體系疑慮再度上升
  • 彭博資訊彙整市場專家分析,有6大跡象顯示債務緊縮迫在眉睫
  • 分別為1.放款萎縮,2.貨幣供給減少,3.消費者貸款呆帳準備金大增,4.商辦困境,5.違約增加,6.企業主管提到信用的次數激增

繼矽谷銀行(SVB)與標誌銀行(Signature Bank)之後,美國第一共和銀行(First Republic Bank)出現存款大規模流失情況,美國銀行體系疑慮再度上升,彭博資訊彙整市場專家分析,有6大跡象顯示債務緊縮迫在眉睫。

1.放款萎縮:貝萊德財務管理公司總體信用研究主管認為,美國銀行業者再未來幾季放款將會萎縮,之後包括存款成本上升等幾項不利因素,將致使銀行利差表現不如非金融公司。

2.貨幣供給減少:聯準會(Fed)自2022年至今大幅調升利率(升息),致使資金撤離銀行體系(如移往債券市場),連帶使能申請的貸款減少,貨幣供給萎縮,將會讓個人與企業更難獲得信用。

3.消費者貸款呆帳準備金大增:美國多家銀行公布第一季財報,為因應可能的風險,將消費者貸款的呆帳準備金提高到新冠肺炎初期以來新高。

4.商辦困境:新冠肺炎至今仍有許多勞工選擇在家工作(WFH),商辦空置率大增,部分銀行機構增提資金因應商辦貸款呆帳,商辦違約風險上升。

5.違約增加:2023年2月底以來,以低於面值8成的低價交易貸款上升26%,達到1,270億美元左右,相同條件的債券交易僅上升10%,金額約為4,880億美元;過去貸款市場違約率通常低於高收益債市場。

6.企業主管提到信用的次數激增:全球企業主管在法說會中談論到信用的次數,達到新冠肺炎爆發以來新高。

資料來源: 經濟日報