金管會對利變型保單祭出5大要求，低利時代下宣告利率將不再「明顯偏高」

金管會對利變型保單祭出5大要求，目標是防止壽險業者用高利率吸收資金，之後因國際金融市場普遍低利的形況下債留後代。因此要建立宣告利率平穩機制，未來宣告利率基本上會貼近市場的投資報酬率。

金管會規劃的5大要求：

1. 宣告利率依據最好以區隔資產投資的債券利率扣除相關成本後決定

2. 必須加入其他綜合損益(FVOCI)的未實現利益，也就是要反映市價的波動

3. 每年分隔資產投資利潤完稅後提列為特別盈餘公積，不可以當成盈餘分配給股東當股利

4. 每月宣告利率決要會議要進行錄音，並且逐字記錄保存到保單結束後5年，以便未來可以追究責任

5. 要依據IFRS17的精神，合約服務邊際利潤(CSM)不可以為負數

過去壽險公司用歷史投資報酬率為基礎，除了獲取股票與債券的股利或利息外，還包括買賣股票或債券的價差，因此就可以將宣告利率提高，金管會擔心高利率沒有反應現在市場水準，以及未來投資風險。金管會要求要回歸到實際報酬率加計FVOCI的未實現損益變動數，扣除信用風險、避險成本、應有利潤與管理成本等，最好是用實際投資的債券利率扣除相關成本後公告宣告利率。如美國10年期公債殖利率沒有到2%，扣除掉相關成本後宣告利率就不能超過2%；而利變保單區隔資產投資加計FVOCI未實現損益後得價值，超過責任準備金部分扣除20%的稅之後，要全數提列為特別盈餘公積，並且每年計算，把利潤保留在保險公司帳上接軌IFRS17。